第 11 課｜買第一筆之前：交易計畫與選擇標的

先知道為什麼買，也知道什麼情況不買。

發布:2026-06-09

第一筆不需要完美

第一筆交易前，很多人會想先找到一個一定會上漲的標的。

但市場沒有這種保證。

新手真正需要的，是一張寫得清楚的計畫。

計畫不會讓結果變得確定，卻可以讓你知道自己為什麼行動，以及什麼情況需要停止。

第一筆的目標不是證明自己很會選股。

是把完整流程走過一次，而且不要讓一次結果決定你接下來的全部做法。

這一課要學會什麼

完成這一課後，你要能在下單前寫下：

• 我為什麼注意它

• 我用哪一筆資料支持這個想法

• 我預計持有多久

• 最多可以承受多少損失

• 什麼情況代表不應該買或原本看法失效

• 如果沒有成交，接下來要怎麼做

如果這幾個問題還沒有答案，先不用急著送出委託。

先寫五行計畫

第一行：我為什麼注意它

這一行不能只寫「最近很強」或「朋友推薦」。

可以寫成公司出現某項變化、產業需求改變、價格結構值得觀察，或你正在研究某種資產。

理由不需要很長。

但要讓未來的自己看得懂，當時真正想研究的是什麼。

第二行：哪一筆資料支持這個想法

資料要寫出來源和日期。

公司背景可以先看投資中心：投資中心

台股價格和市場統計可以看台股工具：台股工具

加密資產可以使用 Crypto 工具：Crypto 工具

不要只寫「基本面不錯」。

請寫出是哪一項資料讓你產生這個想法。

第三行：我預計持有多久

持有時間不是保證。

它是用來提醒你，不要用一天的價格波動回答一個原本想研究三個月的問題。

如果你想做短期觀察，就要承認短期雜訊較多。

如果你想做長期研究，就要準備面對期間內的波動和資料變化。

第四行：最多能承受多少損失

先寫金額，再寫比例。

「我可以接受下跌」太模糊。

假設可用資金是 50,000 元。

你可以先設定一個示範情境，觀察下跌 5,000 元、10,000 元時，生活和判斷會不會受到影響。

第 13 課會再處理部位大小。

現在先把自己的上限寫出來，不要等下單後才思考。

第五行：什麼情況代表我不應該買

失效條件不是預測價格。

它是原本的判斷不再成立時，你願意承認需要停止或重新研究的條件。

例如研究的是需求成長，就要知道哪些資料會讓你不再相信需求。

如果只是因為價格跌了就停損，那可能還沒有說清楚原本的理由。

選擇標的不等於追熱門

新手可以先選自己看得懂、資料找得到、流動性足夠的標的作為練習對象。

練習的目標是熟悉流程，不是一次押中。

選標的時，至少問：

• 我能不能用白話解釋它在做什麼

• 我知道要去哪裡取得資料嗎

• 這筆資產的波動會不會影響生活

• 我是否因為社群討論才突然注意它

• 如果今天不能買，我還會不會繼續研究

如果答案只剩下「最近很多人都在買」，可以先把它放進觀察清單。

一天的冷靜期

先不要急著送出委託。

把計畫放一天，第二天重新看一次。

冷靜期不是要求所有人一定等 24 小時。

它是提供一個機會，讓你分辨新資料和短期刺激。

第二天請重新問：

• 原本理由還記得嗎

• 重要資料還找得到嗎

• 部位大小是否仍然可以接受

• 失效條件是否寫得具體

• 如果不能交易，我是否仍然願意研究

如果隔天已經說不出原本的理由，先不要做。

一個完整案例

小明看到一家公司的價格突然上漲。

他先寫下「價格突破近期區間，成交量增加」。

這還不夠。

他再到投資中心確認公司最近的背景和產業變化，到台股工具查看突破發生的日期和前後量能。

最後他寫出：

公司的收入變化仍需要確認。

價格突破發生在某日期，量能高於近期平均。

我不知道突破能不能延續。

如果價格回到原本區間，或研究中的核心假設被資料推翻，我會暫停新增部位。

這樣的計畫不一定會帶來獲利。

但它至少讓行動有理由、有資料，也有停止條件。

先做紙上交易

在真的下單前，可以先完成一筆紙上交易。

寫下標的、方向、假設價格、數量、時間和失效條件。

隔天再記錄如果真的成交，價格怎麼變化。

也可以用練功房：練功房

練習時要把重點放在流程，不是追求模擬報酬看起來漂亮。

常見誤解

第一筆交易不需要等到所有事情都確定。

但不確定也不等於可以完全不做計畫。

寫很多資料不等於研究充分。

如果資料沒有回答原本問題，筆記再長也可能只是堆積。

設定失效條件不等於預測一定正確。

它只是讓你知道原本的假設何時需要重新檢查。

不買也是一個結果。

如果條件不完整，等待本身就是一種有規則的行動。

完成這一課的檢查標準

• 我寫得出注意這個標的的原因

• 我能指出支持想法的資料

• 我知道持有時間和短期雜訊的差異

• 我能寫出最大可承受損失

• 我能說明什麼情況代表不應該買

• 我願意先做紙上練習

完成後接著看第 12 課，理解開戶、委託、成交和交易成本：下單基礎