第 10 課｜新手常犯錯誤：從追高到過度交易

把常見錯誤變成下單前可以檢查的問題。

發布:2026-06-08

很多錯誤發生在按下去之前

很多人知道不要追高，也知道要控制風險。

但真正看到價格快速上漲時，還是會想先買再說。

問題通常不是完全不知道道理。

而是下單前沒有停下來確認自己現在做的是計畫，還是被當下的感覺推著走。

新手常見的錯誤不一定長得很誇張。

有時候只是沒有寫下理由，沒有確認資金用途，沒有算部位，或在第一筆交易後立刻改用另一套方法。

這一課要學會什麼

這一課不是要把所有交易錯誤列成一張恐嚇清單。

它要幫你把錯誤拆成可以看見的行動。

完成後，你應該能記錄：

• 當時看到了什麼

• 你原本想做什麼

• 實際做了什麼

• 哪一個規則被忽略

• 結果和你的行動有什麼關係

• 下一次要修改哪一個步驟

只要能把錯誤從「我就是沒紀律」改寫成「我在某個步驟少做了檢查」，就已經往前一步。

追高：害怕錯過不等於有研究理由

價格快速上漲時，最常出現的想法是「現在不買就來不及」。

這個感覺很真實，但它本身不是一個完整的交易理由。

你可以先問：

• 我原本什麼時候開始研究這個標的

• 現在新增了什麼資料

• 這個價格變化是否改變了公司的條件

• 我是因為資料變好而行動，還是因為別人都在討論

• 如果今天不能下單，我還能不能說明自己的想法

如果答案只剩下「最近一直漲」，那麼目前比較像情緒反應，而不是完成研究。

殺低：把短期壓力當成長期結論

價格下跌時，有些人會立刻認定自己看錯。

但價格下跌可能來自市場整體變化、消息、流動性、產業因素或公司條件真的惡化。

這不代表下跌時不能賣出。

而是賣出前要知道自己是在執行原本失效條件，還是在逃離當下的不舒服。

比較好的檢查方式是回到原本的假設：

• 公司或資產的條件有沒有改變

• 原本支持想法的資料是否仍然成立

• 價格是否觸發事前寫好的失效條件

• 部位是否大到讓你無法冷靜判斷

• 如果沒有事前計畫，現在應該先減少新增風險還是補做研究

過度交易：每一次操作都像在解決問題

頻繁買進和賣出，常常會讓人產生「我有在努力」的感覺。

但如果每一次交易都沒有新的問題、資料或計畫，操作可能只是對波動的反應。

你可以統計一段期間：

• 交易次數

• 每次交易的原始理由

• 實際持有時間

• 交易成本

• 是否有事前失效條件

• 是否因為上一筆結果而改變方法

如果交易次數增加，但你說不出每一筆要回答的問題，就值得暫停一下。

部位過重：錯誤被放大

同一個判斷，即使機率和資料都一樣，部位大小不同，結果也會完全不同。

部位過大時，價格小幅變動就可能讓你改變原本的計畫。

很多人不是不知道停損，而是看到損失金額後不願意執行。

這時候問題可能不是停損規則，而是進場前的部位已經超過承受能力。

第 13 課會再詳細處理部位大小。

現在先記住，能不能按照計畫行動，本身就是部位是否合適的一項檢查。

頻繁換策略：把短期結果當成能力證明

一套方法剛遇到幾筆虧損，就立刻換另一套。

另一套方法遇到幾筆獲利，又覺得自己終於找到答案。

這種做法的問題是，你沒有給任何方法足夠的觀察時間。

也沒有把市場環境、執行差異和偶然結果分開。

策略要經過事前規則、足夠樣本和一致記錄，才有機會檢查。

不能只因為最近幾筆結果不好，就把全部方法推翻。

一個完整案例

小林看到某檔股票連續上漲。

他原本沒有研究，但看到社群中很多人討論，於是買進。

買進後價格下跌 5%。

他沒有事前失效條件，於是開始查看不同群組，先說公司只是正常拉回，隔天又說市場一定知道壞消息。

第三天他賣出。

幾天後價格反彈，他又重新買回。

如果只看最後結果，小林可能會說自己運氣不好。

但拆開行動後，可以看到四個問題：

• 沒有先寫買進理由

• 沒有確認資料來源

• 沒有設定部位和可承受損失

• 賣出和買回都不是根據事前規則

真正需要修正的，不是預測能力，而是流程。

資料怎麼幫你看見問題

這一課不需要先開市場工具。

先把下單理由、實際動作、價格和結果記下來。

你可以使用交易日誌工具：交易日誌

也可以先用紙筆記錄。

交易日誌的作用不是替你控制情緒。

它是留下證據，讓你知道問題到底發生在哪一步。

每次記錄至少包含：

• 日期和標的

• 當時看見的資料

• 進場或出場理由

• 預計持有時間

• 部位大小

• 失效條件

• 當下情緒

• 實際結果

• 下一次要保留或修改的做法

不要用一次結果判斷自己

一筆賺錢的交易也可能沒有計畫。

一筆虧錢的交易也可能是計畫內的正常結果。

檢討時要看執行是否符合規則，不是只看最後賺賠。

如果你按照計畫執行但結果不好，應該繼續累積資料。

如果你沒有計畫卻剛好賺錢，也不能因此證明亂做是有效方法。

把結果和執行分開，才有機會真正學到東西。

今天做一張下單前檢查表

在真的下單前，請回答：

• 我為什麼注意這個標的

• 哪一項資料支持這個想法

• 我最多能承受多少損失

• 什麼條件代表我看錯

• 如果今天不能下單，我會少掉什麼真正重要的資訊

• 這次行動和上一筆交易有沒有連續關係

如果寫不出來，先不要用真實資金承擔結果。

回到第 11 課完成交易計畫。

完成這一課的檢查標準

• 我能分辨追高和研究理由

• 我知道部位過重會影響判斷

• 我不會用單筆獲利證明方法有效

• 我能記下情緒、理由和實際行動

• 我能找出自己最常漏掉的步驟

• 我能提出下一次要修改的具體行動

如果想先學規則怎麼寫，也可以看交易策略文章：交易規則

接著看第 11 課，完成第一筆交易前的計畫：第一次買進檢查表